La historia de Kostas Ventis, viejo pícaro resabiado, comienza en la decadente Venecia. Allí, al borde de la muerte, cuenta, cual exhausta Sherezade,las peripecias de una vida apasionante. El que escucha y anota sus palabras lo más fielmente posible es su joven amante, apodado Alemana por sus largas pestañas.
En su descenso a los infiernos, el protagonista será testigo de uun mundo en plena transformación que anticipa el crepúesculo que envolvería la totalidad de Europa a finales del siglo XIX.